中小银行转型发展投行业务或为利器 [复制链接]

中小银行转型发展 投行业务或为利器

摘要：中小银行可以有不同的转型目标和发展路径。　　 徐绍峰　　银监会主席助理阎庆民日前在江苏调研时关于城商行“转型”的讲话，使中小商业银行如何转型再次成为关注的焦点。”　　作为监管部门高度关注的中小商业银行，南京银行发展转型的利器是什么？

编前语 对于中小商业银行而言，要实现差异化、特色化、精细化的发展道路，关键在于如何转型。中小银行可以有不同的转型目标和发展路径。作为一种工具和手段，南京银行的实践是将投行作为发展重点。

徐绍峰

银监会主席助理阎庆民日前在江苏调研时关于城商行转型的讲话，使中小商业银行如何转型再次成为关注的焦点。

在走访了南京银行等城商行后，阎庆民指出，这些年来，城商行发展很快，成为银行体系中一支不可或缺的重要力量。他强调，城商行要在新起点上加快推进战略转型。

作为监管部门高度关注的中小商业银行，南京银行发展转型的利器是什么？又是如何在新起点上加快推进战略转型的？就此问题，日前走访了南京银行。

实现发展转型

投行业务是战略重点

在发展中转型，成为中国一流的中小型银行，这是南京银行年的战略规划。而2011年，正是南京银行新三年规划的起步之年。

这一年，内外部环境的复杂性，超过了以往任何一年。严厉的宏观调控和持续收紧的信贷、货币*策，使得南京银行在资源倾向于小企业和个人业务的同时，非小企业业务发展面临着严重的资源瓶颈；而从长期来看，随着转型发展的深入，即使外部环境趋于宽松，依赖传统手段发展非小企业业务，仍会举步维艰。基于以上认识，三年规划中，南京银行明确提出了要把投行业务作为战略重点发展，通过投行、公司与金融市场业务的综合联动模式，解决转型中传统业务尤其是非小企业业务的瓶颈问题。

2011年上半年的情况表明，转型效果初步显现。债务融资工具、银团贷款和结构化融资工具的合理使用，已成为非小企业融资的主要途径，尤其是债务融资工具，在宏观调控层层加码、市场利率节节上升的环境下，在融资效率、成本、规模等方面的优势日益显著。截至7月22日，南京银行2011年共实现债务融资工具注册10个，注册总规模66.5亿元；其中江苏地区项目7个，注册总规模45.5亿元，项目数在省内同业中排名靠前，充分发挥了地方法人银行的优势。从发行规模来看，包括联合主承销项目，达到了106.5亿元，有力地支持了地方经济和实体经济的发展。

与国有和股份制银行相比，作为一家中小银行，南京银行的投行业务绝对量可以说是微小的，但在全行业务发展中的贡献却是巨大的。同时，小银行也可以做出特色。以债务融资工具为例，在中小企业集合票据上，南京银行实现了江苏省内发行首单，目前又在积极参与江苏省区域集优计划；发行规模虽然赶不上大行，但是力争在项目数上做多，通过服务企业覆盖面的扩大，更好地实现服务地方经济的目标。

对于未来，南京银行有着一定的雄心，那就是通过三年的努力，投行业务在城商行中能树立品牌，成为排头兵。

投行业务发展初期

投入和*策支持是关键

中小银行在业务区域、客户基础、综合服务能力等方面的不足是先天存在的。因此，要实现投行业务的可持续发展，*策支持和增加投入是关键，对此南京银行有着清醒的认识。

2011年一季度，投资银行部开始对部门职能和团队建设重新规划。部门职能方面，投资银行部在北京设立了北京总部，通过南京本部和北京总部的职能划分，一方面增强与主管部门的沟通和信息交流，另一方面强化区域覆盖能力，提高业务开展的专业和关注程度。在团队建设方面，投资银行部从2010年的9人扩充到目前的30人，通过市场招聘引进了一批注册会计师等专才。在三年规划中，投资银行部提出了2012年和2013年人员编制分别达到40人和50人的目标；结合风险管理的需要，设立独立的后督部门，并推动分支机构完善投行部门和团队的建设。

虽然起步较晚、底子较薄，但南京银行投行业务发展迅速。这除了南京银行高管层高度重视和全力投入外，主管部门的*策支持也发挥了重要作用。以债务融资工具为例，人民银行总行和交易商协会对南京银行在业务指导、培训等方面给予了大量支持；江苏省内，人行南京分行、省金融办和财*厅等机构在市场培育、企业宣传、协助营销等方面同样做了大量工作，并出台了《江苏省直接债务融资引导办法》，通过奖励基金的形式鼓励直接融资业务发展，这也成为南京银行2011年省内业务快速发展的重要推力。

转型要深入

投行业务需要持续给力

对南京银行而言，目前投行业务还属于粗放式经营和小试牛刀阶段，投行业务对于转型的服务作用还相对有限。南京银行要实现转型成功，要成为一流中小银行，投行业务还有许多文章可做。

目前来看，投行与公司、金融市场等业务的联动还不够，尤其是金融市场业务作为南京银行的特色业务之一，与投行业务的互动作用体现得还不充分，未来急需建立1+1 2的管理运作模式。同时，投行现有业务的整合也不充分，创新能力和前瞻性上存有不足，加上分支机构业务水平良莠不齐，现有业务的发展潜力远未得到充分挖掘。

长远来看，投行业务能够解决的远不止非小企业发展问题。通过私募、财务咨询等业务拓展，可以把小企业业务做深做强，这也是未来南京银行在小企业业务上能够做出特色和竞争力的机会所在。对于个人业务，未来一旦混业经营放开，投行业务可以为个人中高端客户创造大量的个性化产品。也是基于以上认识，南京银行在发展转型中，强调综合业务发展模式，打破各业务条线发展隔阂，最终成为提供全方位综合金融服务的领先者。

南京银行的实践表明，投行业务在中小银行发展转型中可以发挥很大作用。当然，国内投行业务目前仍处于起步发展阶段，尤其是受限于分业经营、分业管理的金融体制，国内银行开展投行业务受到较多掣肘。近年来，在人民银行等主管部门和交易商协会等中介机构的大力推动下，债务融资工具和银行间市场发展迅速，并成为金融创新的重要场所，但总体来看投行业务和产品仍称不上丰富。因此，中小银行一方面要用好投行业务这一利器，另一方面中国国情的特点和金融市场发展的不均衡性，也需要主管部门对于中小银行发展投行业务给予更多*策支持。